盈米基金蜂鸟:公募FOF长期赚钱效应被看好 机构场外基金交易升温

来源:网络整理    编辑:理财圈

首批公募FOF多数回归面值 长期赚钱效应被看好

受益于股市快速上涨,权益基金净值回升,运作接近一年半的首批公募基金中基金(FOF)净值绝大多数已经回归1元面值,今年收益率皆超过4%,体现了较好的赚钱效应。

Wind数据显示,截至3月7日收盘(FOF净值更新有延迟),去年一度亏损的首批公募FOF多数回归面值,今年以来,A股市场的上涨让不少权益类基金迎来赚钱效应,公募FOF战略配置的权益类基金也为整个FOF净值带来不俗的贡献。

其余的以固收类基金配置为主的首批FOF,今年净值涨幅皆在4%以上,已经完全收复去年跌幅,并在近期刷新净值的高点。值得注意的是,虽然首批FOF运作稳健,但截至去年四季度合计规模仅为61.48亿元,相比首募规模166.36亿元,规模萎缩高达63%。

谈及公募FOF规模短期内难以迅速做大的原因,盈米基金副总裁、机构业务负责人刘文红认为,对老百姓来说,公募FOF是一个新鲜事物,基金公司也需要先行成立产品,有了业绩才能加入到未来养老“长跑”的队伍中。

刘文红分析,公募FOF作为长期投资的大类配置策略品种,需要经过3~5年的实践才会有一定的验证。目前不少公募FOF在运作初期采取稳健的思路,预期获得年化6%~7%的回报,达到战胜通胀的投资目标,并希望以稳健的净值走势给投资者带来更好的长期持有体验。

事实上,除了首批FOF今年业绩表现亮眼外,其他公募FOF包含养老FOF也取得不俗的投资收益。数据显示,成立于去年5月的前海开源裕源FOF今年收益率达到了27.57%,单位净值达到1.23元,这也意味着初始认购该基金的投资者收益超过了20%,并不逊于普通的偏股基金的收益率。

刘文红也表示,首批FOF作为规范稳健运作的市场标杆,也有利于吸引更多的个人把资金投入到养老FOF,全行业有机会做大做强公募FOF。养老目标基金以公募FOF形式运作,就是看到了公募FOF的大类资产配置需要一个长期的投资理念,养老资金的性质最合适与之匹配。

“此前基金行业的长线资金稀缺,公募养老FOF的发展正好可以解决市场长期投资的问题。”刘文红称,“散户持基周期较短,持有不到半年就赎回了,保险、银行等机构资金也有一定的考核期限,资金的流动与资产配置的做法不匹配,这会导致基金赚钱、投资者亏钱的现象。”

刘文红认为,公募FOF,特别是养老FOF产品设计了封闭期,都属于长线资金,资金持有周期变长,基金中基金的形式也让投资再度分散,有利于更好践行基金经理长期投资、价值投资、分散投资的理念。

机构场外基金交易方式升级 市场有望扩容

随着市场行情回暖、机构客户增多,机构资金的场外基金交易也在持续升温。

盈米基金副总裁、机构业务负责人刘文红认为,随着公募基金工具化属性日趋增强,各种指数基金及量化策略基金品种日益丰富,全市场有超过4000只产品可以选择,能够兼顾机构资金资产配置和流动性管理的需求,因此,公募基金在机构投资中的地位逐步提高。

不过,随着场外基金中机构客户的增多,对基金交易方式的选择也在悄然发生变化。除了满足机构资金的场外基金交易需求外,专户、公募FOF、养老FOF等产品的发展,也让公募基金的机构业务越来越多。国内公募FOF、养老FOF的诞生和发展,让基金公司之间互为客户成为可能,购买别家的优秀场外基金也成为公募FOF运作的“刚需”。

目前在公募FOF投资上,有的公司是自己开发交易系统,有的用股票投资交易现成的系统,有的则使用第三方系统。据刘文红介绍,为解决机构场外基金交易线下步骤多、效率低的痛点,2016年5月盈米基金就推出机构版场外基金电子化交易服务——“蜂鸟系统”,布局机构投资交易服务市场。系统可以实现和直销同等的清算效率、全市场基金的转换、资金T+0.5到账,有效提升了交易效率,满足机构投资场外基金一站式交易需求。

“基金公司已经习惯了高效的运营模式,本身对数字化运营要求较高,公募FOF又是一个成长很快的领域,基金公司会做好充分的准备来应对挑战,其中就包括了中后台完整的解决方案以及对投资研究支持。”刘文红称,“我们聚焦资管行业这一细分领域提供了FOF业务解决方案和FOF投资管理系统,涵盖交易、投研和服务等三个部分,未来希望能继续帮助养老FOF在投资端降低交易成本,提高交易效率,为FOF团队提供高品质的研究和工具如基金筛选器、基金经理研究报告、资产配置系统等,共同培育养老基金这个市场。”

业内人士透露,不少第三方为提升系统运营和交易效率,一般会通过垫资的方式来运作:比如一只公募FOF从A公司基金换成B公司基金,一赎一申需要4个交易日,但通过后台垫资可以直接先把90%的A基金份额当天确认,去申购B基金,剩余的份额等待第二个交易日净值更新核算后再确认,可以有效提升调仓效率,当天就可以实现份额的互换,与直销柜台的交易效率相差不大。

中国基金业协会披露的数据显示,截至2018年底,1.48万基金公司专户和基金子公司专户总规模为11.29万亿元,虽然比2016年的年度高点减少了5.6万亿,但仍然处在历史高位,与同期13万亿的公募管理规模相差不远。根据协会数据,自2015年起,机构投资者持有资产规模开始超过个人,机构投资者也成为场外基金交易业务的重要投资者。

>>>相关《盈米基金蜂鸟:公募FOF长期赚钱效应被看好 机构场外基金交易升温》内容:

1、 前10月表现最牛基金榜单 白酒股上涨近7成

基金作为目前金融市场投资较为稳定,且收益较高的金融理财形式,,在2017理财产品排行中受到了越来越多的青睐,目前,在国内市场的基金都受到了中国四大银行的严格管辖,随着2017财年即将结束,各大公募基金的排名战【继续阅读】


2、 世界上长相最奇特的蛾,蜂鸟鹰蛾既像天蛾又像蜂鸟

自然界中我们最熟悉的长相怪异的动物可能就是麋鹿了,头脸像马,角像鹿,颈像骆驼,尾像驴,因此又被称为“四不像”。当然,像麋鹿这样结合几种生物特点的动物还有不少,比如世界上长相最奇特的蜂,它的毛色似熊猫,【继续阅读】


3、 十大基金公司 余额宝竟然是天弘基金旗下的

在投资市场中,基金是一种比较间接的投资方式,它不同于股票由自己购买自己管理,基金是把资金通过购买基金公司的基金份额交由基金公司进行管理和投资的一种方式。许多老百姓希望通过这种理财工具,分享我国在经济快【继续阅读】


猜你感兴趣以下内容:

转载请注明原文首发于理财圈http://www.qzlo.com/p2p/845684.html
发布时间:2019-03-22 13:31:27
猜你喜欢

男人突然不主动的原因 三大原因导致男

男人突然不主动的原因 三大原因导致男

在刚开始恋爱的时候,大部分情侣都属于非常热情的。但有时候男人可能会突然之间就变得非常冷淡,并且也变得非...[继续阅读]

揭露水瓶女可怕的一面 水瓶女的可怕之

揭露水瓶女可怕的一面 水瓶女的可怕之

揭露水瓶女可怕的一面是很多和水瓶女相处久了之后都想做的事情,水瓶女在人群当中总是会显得与众不同,水瓶座...[继续阅读]

向往的生活2在哪里拍的 桐庐隶属哪座城

向往的生活2在哪里拍的 桐庐隶属哪座城

《向往的生活2》已经开始拍摄,新一季有新鲜的成员加入,新晋小生彭昱畅加盟做常驻,从预告中见识过节目中的美...[继续阅读]

什么生肖女人最容易出轨 容易出轨有外

什么生肖女人最容易出轨 容易出轨有外

很多人都觉得男人更容易出轨背叛一段感情,但其实无论男女内心有可能有出轨的欲望,每个人出轨的理由可能都不...[继续阅读]

为什么化妆后毛孔粗大 这些化妆误区会

为什么化妆后毛孔粗大 这些化妆误区会

为什么化妆后毛孔粗大?这是很多MM们苦恼的问题,其实化妆后毛孔粗大是因为你的化妆方式存在误区,下面女人屋的...[继续阅读]

郭富城方媛牵手照片曝光 婚后两人生活

郭富城方媛牵手照片曝光 婚后两人生活

郭富城一直到50多岁才结婚,结婚的对象居然是一位比自己小23岁的美女,从刚刚相识被曝光的时候,多少会有一些...[继续阅读]